¿Qué es el apalancamiento en finanzas? Y cómo lo estás usando tú!

El apalancamiento puede hacerte rico o arruinarte. Si no sabes lo que es o no tienes claro el concepto no te preocupes, porque con los ejemplos que voy a mostrarte verás como tú también, probablemente, lo estás usando.

En los mercados financieros lo más habitual es usar apalancamiento y seguramente te es familiar el término “derivados”. Bien, no entraremos en los tipos de derivados que hay, pero todos son productos complejos, que no difíciles, que usan apalancamiento.

Cuando fuiste a comprar una casa de 200.000€ y te dieron el 80% de la hipoteca porque no tenías los 200.000€ para pagarla al contado te estabas apalancando en una relación de 5 a 1. Es decir, con 40.000€ has logrado mover 200.000€, que son 5 veces más.

Ya habrás deducido que el apalancamiento se consigue mediante la deuda, no hay otra. Usar fondos propios más fondos de un tercero para realizar ciertas inversiones y “tener la posibilidad”, y remarco esto, de ganar mucho más. 

En bolsa los números son mucho mayores que en el ejemplo de la casa. Primero lo sencillo, si compras 100 acciones de Inditex a 25,26€ tendrás que aportar 2526€ más comisiones de brokeraje y canon de bolsa. Lo normal. Si Inditex sube un 10% pues 2526 +10%= 2778,6€, o lo que es lo mismo 252€ de beneficio bruto.

Mediante el apalancamiento esto cambia mucho. Podemos comprar 100 CFD sobre Inditex pero sin aportar los 2526€, en este caso nosotros aportaremos aproximadamente el 10% del total (esto cambia en cada broker) y el resto nos lo presta el broker. Esto es lo que llamamos “la garantía”, que es el porcentaje de la inversión que el broker retiene para negociar el producto. Así que, con aproximadamente 250€ estaríamos accediendo a una inversión diez veces superior. Y aquí viene lo interesante; si el CFD sobre Inditex sube un 10% subiría esos 252€ aprox. pero como solo hemos invertido 250€ la rentabilidad sería del 100%. El riesgo es que si la operación nos va a la contra y Inditex cae un 10% nos quedamos sin saldo y podremos perder más dinero del invertido en esa operación (se nos irá descontando del saldo de la cuenta hasta que haya tan poco saldo que el broker cierre la operación, solo cuando vea que no le vas a poder pagar).

Si extrapolamos el apalancamiento a cifras mayores pues podéis imaginar lo que se puede llegar a ganar con relativamente poco capital. A esto se dedican los traders y cabe recordar que el 90% de todos (eso dicen algunas fuentes) pierde su cuenta antes de llegar al año.

Como en todo en la vida, la mayoría pierde, unos pocos van tirando y los elegidos viajan en jet.

Qué te parece el tema? Debes saber que el mundo se mueve con derivados y hay tanto volumen en el sistema que no sé si sabría escribir la cifra. Dicen que la exposición a derivados del Deutsche Bank es de más de 40 billones. 14 veces el PIB de Alemania… solo como ejemplo. Aunque no hay un consenso en esa cifra porque los derivados, como bien dice la palabra, derivan de un subyacente… y creo que nadie a ciencia cierta sabe calcular estas cosas…

Va, deja algún comentario con tus impresiones o proponiendo algún tema para próximos artículos o vídeos para el canal en Youtube.


Saludos!





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2 comentarios:

  1. https://invertiryespecular.com/2018/02/19/y-cuanto-dinero-hay-en-el-mundo/
    ¿Cuanto dinero hay en el mundo en un gráfico? tienes que bajar un poco con el ratón hasta llegar a los derivados.

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    Respuestas
    1. Madre mía! esto no pinta bien... ya hace muchos años que se habla y cada vez la burbuja es mayor... esperemos que no nos explote a nosotros en la cara.

      Saludos!!!

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