15 septiembre 2014

Estrategia de Inversión en Renta Variable 04: Motivaciones y Expectativas

Post de la Serie.
La bolsa es simplemente un mercado de intercambio de valores por dinero. La cotización refleja el último precio al que se realizó el intercambio de ese valor. Objetivamente no refleja nada más: Ni los ciclos, ni la realidad económica, ni la fluidez del dinero, ni las tendencias, ni la manipulación de los grandes inversores, ni la voluntad de gobiernos o bancos centrales... Solo el precio que alguien pagó, por ejemplo por un lote de acciones de Telefónica.

Y lo único que mueve ese precio son el comprador y el vendedor. Si el comprador está dispuesto a comprar aunque sea más caro, el precio sube. Si el vendedor quiere vender aunque sea un poco más barato, el precio baja. Punto. 

Lo único que necesitas conocer para saber si una cotización va a subir o a bajar es por qué lo hace. Por qué los vendedores venden más barato o porque los compradores compran más caro. Porque si sabes porque lo hacen, sabrás lo que realmente está pasando. Conocerás la realidad y podrás apostar por ella. Eso es una apuesta ganadora. Cualquier solución que no tenga en cuenta la realidad subyacente, es una apuesta perdedora (aunque puntualmente puedas ganarla).

Tu decides si quieres apostar a ganar o a perder. Yo apuesto a ganar, pero si no has cambiado tu mente como comenté en el primer post, ya has perdido. 



Porque para entender la realidad no te van a valer los pensamientos “de todo el mundo”, ni los pensamientos superficiales,... vas a necesitar pensamientos “no convencionales”. Vas a necesitar mirar la realidad desde otra óptica. Y me dejo de filosofar y vamos al grano

Lo decía en uno de los comentarios . Para competir y ganar. Para saber la realidad que mueve las cotizaciones. Para saber ese ”porque los vendedores venden más barato o porque los compradores compran más caro”. Necesitamos saber su motivación y sus expectativas. Te aconsejo que los leas, porque no voy a repetirme. Lo que voy a hacer es contar una simple anécdota que leí hace tiempo, no recuerdo como era exactamente así que hago una “versión libre por motivos didácticos” XD

Le preguntaron a un exitoso inversor una de esas preguntas típicas y absurdas. “¿Qué es lo que hace que suba la bolsa?”. ¡Como si se pudiera responder a esa pregunta como una frase!. La respuesta fue genial. Entre borde, sarcástica y llena de sabiduría :

“Tu cuando vas al banco a invertir tus ahorros”.

Ahora haz un ejercicio de reflexión. Deja de leer y piensa sobre esa contestación. Si quieres hacerlo bien, ponlo por escrito. Cuando acabes, lee lo que yo he pensado. Y luego saca tus conclusiones sobre pensamientos “standar” y pensamientos “no convencionales”

Yo pienso: "¿Porque vas al banco a “invertir” los ahorros en renta variable?"

  1. Porque tienes ahorros. Por tanto que los inversores tengan dinero es imprescindible para invertir en renta variable.
  2. Porque quieres una rentabilidad por tus ahorros. O sea que no tiene una alternativa “sencilla” (tipo deposito, cuenta remunerada) que le ofrezca una buena rentabilidad:. Por tanto los tipos altos a corto plazo, no son buenos para la bolsa.
  3. Porque es “lo que has visto”: la propaganda, lo que se “lee”, lo que “se dice”, lo que hace tu cuñado.... Por tanto debe haber un “ambiente favorable a la renta variable” y eso solo se puede dar ya renta variable “ya” está subiendo. A eso algunos le llaman “tendencia alcista”.
  4. Porque el banco te lo ofrece. Por tanto los bancos e instituciones de inversión deben estar “interesadas” en la renta variable o sea quieren “colocar” sus inversiones en renta variable. Por tanto la Renta Fija (u otras inversiones) son alternativas menos “interesantes”.

Como ves de una frase sencilla podemos deducir pensamientos elaborados. En este caso desde el punto de vista de las motivaciones y expectativas de una inversión en renta variable. Y esos pensamientos elaborados llegan a conclusiones muy útiles sobre como funciona la renta variable.

Es más, podemos seguir con la cadena de "pensamientos elaborados" sobre de tu inversión: Con tu dinero el gestor del fondo que has comprado va a la bolsa y compra. No tiene opción. Tiene que comprar, para eso le has pagado, para que compré, es un mero intermediario. Ese es su único motivo. Por tanto él ( las instituciones de inversión) no es quien mueve las cotizaciones al alza, en contra de lo que muchos pueden creer.Como ves nuestro sarcástico inversor tenia razón. Quien hace subir la bolsa eres tú.

Pero hay muchos tipos de “tú”. O sea muchos tipos de inversores. Recuerda que no son más que transacciones. Unos venden y otros compran. Siempre hay una “contrapartida”. Si tu vendes por un motivo y expectativas, tú contrapartida tiene otros motivos y expectativas para comprar y viceversa. Y también necesitas "pensamientos elaborados" para comprender los motivos de tu contrapartida. 

Como siempre yo te lo voy simplificar ;) Podemos decir que hay dos tipos contrapuestos de inversores. Normalmente se les llama “las manos fuertes y las manos débiles” . Creo que el término se lo debemos a André Kostolany o al menos es como aparece en su libro “El Fabuloso Mundo del Dinero y la Bolsa” que no deberías dejar de leer.

Como habrás adivinado el ejemplo de la anécdota que te acabo de poner es una “mano débil” . Mi intención es que tú seas una “mano fuerte”. Y por eso te explique un motivo y unas expectativas de este tipo de inversión en el post anterior

En el próximo post nos vamos a ir a la parte del análisis técnico, es decir a mirar los gráficos . Pero desde un punto de vista (o pensamiento) “no convencional”. Y te voy a mostrar cómo el dinero cambia de manos, que es de lo que va todo esto. Y como los “débiles” pierden el dinero que se llevan los “fuertes”. 


¿Quieres aprender a invertir como los “fuertes” con apuestas ganadoras o te quedas en el grupo de los “débiles” con apuestas perdedoras? 




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5 comentarios:

  1. Como decía Jerry Maguire: -Enseñame la pasta!!!!

    En el mundo hay dos tipos de personas; las que tienen ahorros y las que tienen inversiones. Yo soy de los segundos.

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  2. La pasta la veréis. Bueno la verán, aquellos que entiendan y se lo curren.
    Pero yo no puedo andar el camino por nadie.
    Solo puedo, tratar de mostraros un pequeño resquicio por el que asoma "otra" realidad.
    Otra forma de pensar, otra forma de trabajar tus inversiones,...
    A partir de ahí cada uno debe "hacerse a si mismo" como inversor.
    Claro que los si ni siquiera tienen la voluntad para ser ahorradores, mejor que lo dejen y se vayan a ver un ratito la tele...

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  3. Lo primero, quiero felicitar a Ramón por el esfuerzo y el trabajo que realiza para mostrarnos sus conocimientos.

    Nos habla de "manos débiles" y de "manos fuertes". Posiblemente, yo no le haya entendido o malinterpretado lo que Ramón quiere expresar. Va a intentar explicar que la "mano débil" deje de serlo para ser una "mano fuerte".

    Vivimos en una estructura socioeconómica capitalista, lo que significa un sistema de reproducción social y económica de la sociedad en la que vivimos; es decir, la élite seguirá existiendo, los ricos serán más ricos y la gran mayoría seguirán siendo pueblo llano y pobre.

    Considero realmente difícil que la "mano débil", los pobres, el pueblo llano, pueda actuar como la "mano fuerte", hacer frente a la élite y a la clase dominante. Ramón, ¿es factible que la "mano débil" sepa luchar contra las "manos fuerte" que, en su conjunto es "La Gran Mano que mece la Economía"?.

    Verdaderamente, los inversores minoritarios lo tienen más difícil y deben trabajar el doble para alcanzar sus objetivos.

    Saludos,
    Roberto.

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    Respuestas
    1. Uf! Roberto que transcendental te has puesto XDD
      No en serio, yo no iba por ahí.
      No se trata ni mucho menos de lucha social. Ese es otro tema que me queda grande.
      Cuando hablo de "manos fuertes" no hablo de Oligarcas que es de lo que tu estas hablando. Hablo de inversores, de especuladores, de dinero...
      Como dicen por ahí "Only bussnes!"
      La "mano fuerte" puede ser perfectamente un pequeño inversor. De echo por ejemplo los inversores por dividendo desde mi punto de vista son "manos fuertes".
      A un inversor en dividendos le encanta que sus acciones bajen... ¿A que ni te lo habías planteado? El se basa en que su empresa ( y por ende la economía ) vaya bien y siga repartiendo dividendos. Cuanto mas baje la cotización mejor, pues con su ahorro (que es el pilar fundamental de la inversión) podrá adquirir mas acciones que le darán mas dividendos. Y también sabe que a muuuuy largo plazo, cuando estire la pata ( o sea 40,50,60 años) le dejara a sus herederos una valiosa cartera de acciones y no un piso hipotecado que es lo que van a heredar muchos chavales españoles.
      Yo no tengo tanta paciencia (ni tanta fe en el futuro).
      Pero se que esa "élite y clase dominante" no es mas lista que yo.
      No se trata de una lucha "contra" las "manos fuertes".
      Se trata de estudiar, pensar y no dejarse manipular.
      Ellos nos vencen porque no nos molestamos en aprender, nuestro pensamiento es el del rebaño y somos manipulados como tal.
      Vaya ¡Ya me has hecho ponerme trascendental! ;)

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  4. No te había entendido, Ramón. Ahora lo he comprendido bien. Muchas gracias.

    Saludos,
    Roberto.

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